民生证券股份有限公司邓永康，王一如，林誉韬，朱碧野近期对天合光能进行商议并发布了商议讲述《2024年三季报点评：Q3功绩承压男性人体艺术，加快布局外洋产能》，本讲述对天合光能给出买入评级，现时股价为25.08元。

　　天合光能(688599)　　事件　　2024年10月30日，公司发布2024年三季报，字据公告，公司24Q1-Q3达成收入631.47亿元，同比-22.16%，达成归母净利润-8.47亿元，同比-116.67%，达成扣非归母净利润-10.70亿元，同比-120.90%；　　分季度看，公司24Q3达成收入201.79亿元，同比-36.41%，环比-18.34%，达成归母净利润-13.73亿元，同比-189.31%，达成扣非归母净利润-14.67亿元，同比-204.25%。　　受组件价钱影响盈利才略下滑，决策性现款流捏续改善　　由于组件价钱捏续下行，公司24Q3盈利才略有所下滑，24Q3公司毛利率为9.48%，环比-3.64Pcts，净利率为-6.55%，环比-6.81%，此外，公司24Q3金钱减值赔本6.22亿元，信用减值赔本1.20亿元，进一步累赘公司功绩。24Q3公司现款流捏续改善，继24Q1出现净流出后，贯穿两个季度决策性现款流净流入，24Q3单季度决策性现款流为39.89亿元，24Q1-Q3决策性现款流为38.32亿元，体现了公司精采的决策才略和供应链管控才略。　　加快布局外洋产能，有望回避买卖风险　　瞻望公司24年底硅片、电板片、组件产能将达到55GW/105GW/120GW，为进一步嘱咐外洋计谋变化带来的国际买卖风险，公司前瞻性布局印尼1GW电板、组件容貌和好意思国5GW组件容貌，瞻望将在2024年下半年投产。此外，阿联酋容貌方面，公司已刚烈意向书，将视群众商场及买卖环境情况，稳步、应时地鼓吹。　　投资薄情　　公司捏续阐扬群众化品牌以及渠说念上风，组件出货量有望捏续培育。同期，公司加快布局分辩式光伏、支架、储能等业务，有望为公司功绩带来一定支捏。瞻望公司24-26年达成收入913.03/1182.32/1361.19亿元，归母净利-5.74/28.22/43.74亿元，25-26年对应PE为19x/12x，看守“保举”评级。　　风险提醒　　原材料价钱波动、下流行业景气度波动、行业竞争加重、金钱减值风险、国际买卖风险等。

大奶

本站数据中心字据近三年发布的研报数据筹画，东吴证券郭亚男商议员团队对该股商议较为久了，近三年预测准确度均值高达88.19%，其预测2024年度包摄净利润为盈利13.46亿，字据现价换算的预测PE为40.45。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级8家，增捏评级5家；往常90天内机构指标均价为20.92。

以上履动作本站据公开信息整理男性人体艺术，由智能算法生成，不组成投资薄情。