天风证券股份有限公司缪欣君近期对金山办公进行盘考并发布了盘考讲授《显赫受益信翻新周期，上调公司畴昔三年盈利预测》，本讲授对金山办公给出买入评级66人体艺术，面前股价为185.38元。

金山办公(688111)　　信创板块步入2.0阶段，计策频出类似万亿国债流水有望带动信创板块角落进取　　2024年5月20日，第二期国测后果《安全可靠测评后果公告（2024年第1号）》发布，目次收场扩容。资金端，2024年万亿国债运筹帷幄发布，据2024年《政府职责讲授》说起将刊行1万亿超长久特殊国债，咱们合计这有望刺激信创限度的资金开销。2024年9月18日，福建省发改委发布对于原意福建省监狱管制局信创改变名目可行性盘考讲授暨初步想象，名目包含对政务外网司法行政专用区中7536台末端进行国产化云桌面升级改变，并对151台便携式筹备机进行国产化替代等，名目总投资概算4223.94万元。资金开端由省发改委、省财政厅各承担50%，省发改委部分由数字福建专项资金开销。　　办公软件是信创的热切组成部分，讲究21年，信创带动公司机构业务高速发展　　基础办公软件是信创软件中适用规模最广的产物，国产化办公软件行为政府企奇迹单元信息化管制平台，承载着高明文献、规矩轨制、办公数据等敏锐信息。讲究2021年，公司国内机构授权业务较2020年同期增长107.10%，信创产业参加发力期，在计策依托下阛阓空间显赫扩大，公司政企用户需求明显增多，公司流版式办公软件产物订单丰厚，加快了公司信创产物的浸透，带动国内机构授权业务赓续保执爆发式增长。　　信翻新期间大空间，公司机构授权业务有望再迎高速发展　　左证赛迪参谋人，党政限度的PC保有量接近3000万台，放胆23岁首，以前几年仅替换了党政限度约700万台PC，假定23年再替换360万台，剩余接近2000万台PC替换空间，咱们臆想24-26年每年替换400/450/500万台，价钱上假定办公信创office单价500元，则近三年有20/22.5/25亿的信创office收入空间。咱们瞻望跟着信创计策进一步发布和万亿国债资金搭救，金山办公的机构授权业务有望在信翻新一轮的带动下归附高增长，收入增速全体有望上调。　　投资提议：研究到信创计策与资金有望变化，咱们上调盈利预测，收入从24-26年的51.37/60.75/73.16亿元调遣为52.20/64.75/80.95亿元，收入增速上调2pct/6pct/5pct，归母净利润由24-26年的15.52/19.54/24.05亿元调遣为16.16/22.91/30.66亿元。研究到信创产业的变化，公司行为国产办公软件龙头，同期AI产物正在快速迭代，保管“买入”评级。　　风险指示：国内C端需求不足预期、B端公有云转型不足预期、WPS AI产物生意化节律不足预期、阛阓空间测算主不雅性的风险

来吧综合

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据筹备，中信证券潘儒琛盘考员团队对该股盘考较为潜入，近三年预测准确度均值为79.92%，其预测2024年度包摄净利润为盈利15.19亿66人体艺术，左证现价换算的预测PE为56.7。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有39家机构给出评级，买入评级32家，增执评级7家；以前90天内机构观点均价为280.78。

以上本色为证券之星据公开信息整理66人体艺术，由智能算法生成，不组成投资提议。